2018年是石油天然气行业并购(M&A)的辉煌的一年,这要归功于Marathon Petroleum(马拉松原油公司)的MPC收购Andeavor和Energy Transfer LP的ET简化交易等大型交易。
从上游到中游再到下游,并购活动来自石油和天然气行业的各个方面。虽然许多公司达成了增加规模和竞争力的交易,但一些交易是由于需要简化公司结构和其他公司,旨在实现产品和地理覆盖范围的多样化。
以下概述了2018年以来的5项最大的能源交易:
1. Marathon Petroleum收购Andeavor
Marathon Petroleum和总部位于德克萨斯州的竞争对手Andeavor之间的350亿美元合并于4月30日宣布,并于10月1日结束,是近期能源公司中价值最高的交易之一。该交易在炼油能力方面创造了美国最大的炼油商,超越了Valero Energy。新的马拉松石油公司还在市值方面创建了一个全国性的炼油巨头,超越了Phillips 66。
该交易扩大了Marathon Petroleum在具有吸引力的市场中的地理覆盖范围,巩固了其在Permian盆地的立足点,从而创造了令人羡慕的零售和营销组合。
2. Energy Transfer Equity与 Energy Transfer Partners 合并
2018年8月,管道和中游运营商Energy Transfer Partners LP同意与其合作伙伴Energy Transfer Equity合并,高达270亿美元的换股交易后,将Energy Transfer Equity更名为Energy Transfer LP,创造了更大更强的能源MLP。
该交易于10月19日结束,旨在简化组织结构,提升合作伙伴的信用状况,同时提高透明度。凭借包括原油,液体和天然气管道以及码头和中游业务在内的多元化资产基础,合并后的实体将能够到达关键的供应盆地和市场。
3. Concho Resources并购RSP Permian
2018年,上游领域的合并步伐加快,Concho Resources公司CXO于3月签署了一项协议,以95亿美元的全股票交易收购其竞争对手RSP Permian Inc.,以扩大其在多产的Permian盆地中的地位。该交易于7月完成。
Concho Resources收购RSP Permian已经为其在Permian的投资组合增加了92,000英亩的补充资产,将公司在多产油资源中的总面积扩大到640,000英亩。Concho Resources现在被认为是Permian盆地的顶级能源生产商之一,拥有令人羡慕的低风险顶级资产和多年钻井库存。
4. Diamondback Energy并购Energen
Permian的交易狂潮继续席卷美国石油工业,在多产的页岩区发挥了一波巩固作用。加入该行列的另一家能源公司是Diamondback Energy,Inc。,该公司于8月宣布以92亿美元的巨额交易收购Energen公司,以加强其Permian业务。
该笔交易于11月完成,这将Diamondback转变为领先的Permian盆地石油生产商之一。此次交易使Diamondback成为第三大Permian勘探者,并为Diamondback的投资组合增加了大约25,493净租赁面积。
5. 加拿大Encana收购Newfield
11月,加拿大能源勘探公司Encana Corporation ECA同意通过价值55亿美元的交易收购总部位于德州的Newfield Exploration Company NFX。该交易预计将在2019年第一季度完成,之后,该公司计划将股息支付增加25%,并将其股票回购计划增加至15亿美元。合并后实体第三季度总产量为577,000桶油当量/日,其中52%为液体。
收购Newfield Exploration将使Encana成为领先的非传统能源生产商之一。收购后,该公司的预计产量预计将比2018年增加约20%,同时为股东带来显着的协同效应。