行业旺季即将来临!券商机构一致看好行业下半年增长潜力，认为光伏四季度将迎来需求高峰期。投资机会方面，在我国光伏产业链全球竞争优势不断凸显的背景下，设备制造及组件、晶硅、电池等龙头厂商将迎来发展良机。那么，除了隆基股份、通威股份，还有哪些光伏公司具备潜力?
一、招标启动，光伏旺季即将来临
相关业内人士表示，下半年光伏市场可能呈现爆发式增长，或将造成产业链部分环节供应趋紧。并且根据上半年装机数据和下半年装机预期做出测算，预计下半年国内装机并网规模或将达到30GW以上，折算下半年装机量大约是上半年的三倍!
近期，光伏项目招标陆续启动，预示着景气度即将提升，光伏旺季即将来临。例如，8月16日，大唐集团启动第一批集中长协采购招标，包括高效PERC单晶组件、逆变器等;8月20日，国家电投3.04GW光伏组件集采开标……
二、券商机构一致看好旺季行情时间或在四季度
券商机构对光伏行业下半年持普遍乐观的态度，并且认为三四季度可能进入旺季。例如，新财富最佳分析师位列第三(电力设备与新能源)的东吴证券分析师曾朵红认为：“国家能源局预计年内并网40-45GW左右，超市场预期!项目建设在8月份就要全面的启动。海外预计90GW左右装机，全球130GW+，三季度末开启旺季行情，四季度有望成为史上最旺季度”。
此外，安信证券认为：“9月份需求可以看到非常明显的增量，特别是9月份第二周以后应该有不少需求现在都在落地状态中”。乐观情绪并非仅仅出现在头部券商中，多数中小券商也同样持有乐观态度，认为三四季度旺季值得期待。
三、我国光伏产业全球领跑产业链竞争优势突出
近年来，全球光伏产业经历了跨越式发展。2007年，全球光伏累计装机容量仅为9.8GW，至2018年已累计达到506GW。2019年，预计全球光伏新增装机量有望达到110GW，创历史新高。届时总装机量将达到616GW，装机量持续攀升。
国内光伏企业在产业链各环节具有较强优势，领跑全球。2018年我国多晶硅、硅片、电池和组件等产业链主要环节的全球市场占比已分别达到58.1%、93.1%、74.8%和72.8%，我国光伏总装机量达到全球的三分之一。
1、上游加工设备产业链及公司梳理：
光伏上游设备产业链包括：晶硅炉、切割机、铸锭机、清洗设备、刻蚀设备和电池片设备等，涉及A股上市公司有晶盛机电、北方华创、精功科技、京运通、三超新材、东尼电子、捷佳伟创、迈为股份、帝尔激光、大族激光、金辰股份等，其中，迈为股份、捷佳伟创和帝尔激光具备代表性。
迈为股份：公司是国内领先的光伏电池片设备生产商，技术实力领先，在后道丝网印刷领域率先打破进口垄断，目前在国内新增市场市占率超70%;公司截至2019年上半年在手未确认订单达30亿以上，支撑中短期业绩增长;上半年公司实现营业收入6.21亿元，同比增长74.20%，实现归母净利润1.24亿元，同比增长38.40%。
捷佳伟创：公司是光伏电池设备龙头企业，在掺杂镀膜设备与湿法设备方面优势显著，在核心工艺环节市占率达70%以上;2019年1季度公司预收款项余额16.51亿元，存货余额23.50亿元，2019年订单量预计将达50亿，有力保障短期业绩;预计中报业绩:净利润2.12亿元至2.49亿元,增长幅度为15%至35%。
帝尔激光：公司主要产品是光伏行业激光加工设备，其中激光设备占比77%，SE设备工艺占比86%，市占率均为第一;公司2019年1-6月实现营业收入3.41亿元，同比增长116.15%，归母净利润1.48亿元，同比增长94.13%。
2、晶硅、组件、电池片产业链及公司梳理：
上期内容我们提到，从产业链角度来看，光伏产业主要涉及上游的晶硅、组件、电池片和设备等环节，中游和下游涉及光伏电站的建设、发电运营等环节。光伏行业盈利的微笑曲线呈现上游盈利能力高于中下游的特点，也就是晶硅、组件、电池片等环节盈利能力强于电站建设和运营，因此值得重点关注。其中，晶硅、组件、电池片代表公司有隆基股份、通威股份、中来股份、东方日升、中环股份、福斯特、太阳能、向日葵等。
深色标注为主营晶硅、组件和电池片的公司
隆基股份：全球最大的单晶硅片、电池以及高效组件制造商，是全球光伏同业中市值最高的企业;一季度净利润6.11亿亿，同比增长12.54%;预计中报净利润19.61亿元至20.91亿元,增长幅度为50%至60%。(对应二季度净利大幅增到13.5亿元-14.8亿元)。
通威股份：2018年，公司太阳能电池产能位列全球太阳能电池制造企业第一位;截至一季度末，公司高纯晶硅产能进入了全球前三行列;公司上半年实现营业收入161.24亿元，同比增长29.39%，归母净利14.51亿元，同比增长58.01%。
中来股份：公司是全球最大的太阳能电池背膜供应商，市场占有率位居全球第一;新项目完全建成投产后，公司将具有全球最大的N型单晶双面太阳能电池产能;上半年实现营收11.58亿元，同比降低4.40%;归母净利润1.13亿元，同比增长70.16%。
中环股份：2018年公司单晶硅片产量超过30亿片，市占率超过30%，稳居行业前二;上半年公司实现营业收入79.42亿元，同比增长22.91%;实现归母净利润4.52亿元，同比增长50.69%。
东方日升：2019年1-5月公司组件出口量约1.9GW，全球排名第6;公司实现营业收入60.56亿元，同比增长27.59%;归母净利润为4.85亿元，同比295.52%。
