磷酸铁锂是市场选择，三元电池只是特定时期产物
动力电池产品主要包括磷酸铁锂和三元锂电池。自2010年以来，公交车电动化从中国起步领跑全球，目前在中国的公交车市场已基本实现全面电动化。纯电动公交车搭载高安全磷酸铁锂电池，建立了一套严苛测试标准，着火事故少，同时也促进了中国磷酸铁锂电池产业在全球的领先地位。从2017年开始，国内动力电池市场因续驶里程需求，片面的追求更高的电池能量密度和新能源汽车补贴，三元电池开始兴起，出货量从2018年开始超过了磷酸铁锂，同时也出现大量电动汽车着火事故。近年来，随着磷酸铁锂产业技术不断突破，能量密度不断提升、安全性更高、成本更低，产业链自主可控，不含镍、钴等稀少金属，代表了符合产业发展方向的绿色电池。2021年5月，磷酸铁锂电池产量8.6GWh，三元电池产量5.0GWh，磷酸铁锂自2018年以来单月产量首次超过三元电池，占整体产量比例63.3%。1-5月，磷酸铁锂电池累计产量29.9GWh，占总产量50.3%，也首次反超三元锂电池，持续保持快速增长，重回发展的正确航道。
中国不能从被石油卡脖子，变成被金属钴镍卡脖子
三元电池主流路线是622和811，含镍、钴比例都超过八成，高度依赖镍、钴等不可再生资源。中国镍钴消费量大，但不是镍钴资源储备国。根据行业统计，全球镍资源60%集中在印度尼西亚、澳大利亚、巴西等国家，中国已探明的镍储量仅占全球的3%;全球钴资源75%集中在刚果(金)、澳大利亚、古巴等国家，中国已勘测的钴储量仅8万吨，只占全球的1%。全球探明的钴储量也仅为700万吨，2021年1-4月中国的钴原料进口总量已达3.17万吨，国内8万吨储量远远满足不了使用需求。
长期以来，中国是全球最大的镍钴矿进口国，其中镍钴消费量均超过全球50% ，镍矿对外依存度持续多年超过80%，钴原料对外依存度更高达95%。这些矿产资源大多被国际巨头垄断，核心资源受制于人，国内生产企业议价能力不强，还容易受到出口国政策变动、政局变化或国际贸易摩擦等影响。一旦镍钴矿产资源进口受限，必然影响三元电池产业发展，成为制约中国新能源汽车发展瓶颈。中国发展新能源汽车，动力电池去钴、去镍，比任何国家都紧迫。中国大力发展新能源汽车，首要目的是解决石油卡脖子问题，但不能解决了石油卡脖子，又走上了依赖稀缺金属发展新能源车的道路，从被石油卡脖子变成被金属镍、钴卡脖子。
供需关系严重不平衡，倒逼动力电池产业加速去钴、去镍
根据《中国新能源汽车行业发展白皮书(2021年)》预测，到2025年全球新能源汽车当年销量是1640万辆，整体渗透率将超过20%。一辆标准三元电池电动汽车(60KWh)需用钴12.26kg，假如这1640万辆汽车均搭载三元电池，那么每年用钴量将达到20万吨。据此计算，全球700万吨的钴储量，在新能源汽车渗透率仅保持20%的情况下，一年就使用掉全球2%的钴资源。但实际上，新能源汽车的发展速度不会是等比例的，对钴资源的需求在持续快速增长。按中国2020年民用汽车保有量2.8亿辆计算，如果到2035年以实现100%新能源渗透率，即实现汽车全面电动化计算，电动汽车的钴储量就需要340万吨，全球700万吨钴储量根本不够用。此外，叠加3C电子消费回暖，全球钴储量可使用时间不超过20年。照目前新能源汽车推广应用的加速度，如果不加以去钴干涉，全球钴储量可使用时间可能不足10年。
根据嘉能可研究预估，到2050年，镍年度消费量将从当前的250万吨增至920万吨。照此计算，全球9400万吨镍储量，仅大概够用10年时间。从可持续发展考虑，去钴去镍势在必行。今年6月7日，美国能源部《国家锂电蓝图2021-2030》指出，减少对钴镍等稀缺金属依赖，到2030年实现无钴无镍。中国是全球最大的锂电消费国，对钴镍依赖性太强。面对新能源车渗透率提升、钴镍原材料价格飙升、供需矛盾加剧等挑战，越来越多的产业链企业加入到磷酸铁锂行列，要摆脱对不可再生资源的依赖，加速去钴、去镍，布局更安全可靠、更绿色环保的电池路线。
磷酸铁锂受热捧，刀片电池将行业重新拉回正道
中国磷酸铁锂目前的新增产能规划在100万吨以上，包括德方纳米、贝特瑞、安达科技等头部企业的进一步扩产计划，不断扩张行业的市场份额。中核钛白公司的公告显示，将打造50万吨的磷酸铁锂项目。伴随动力电池及储能电池对磷酸铁锂需求消耗成倍增长，磷酸铁锂市场规模趋于大宗化。预计到2025年，中国磷酸铁锂电池产能将较2020年翻4倍以上。特斯拉表示将在更多车型上搭载磷酸铁锂电池，小鹏新推出搭载磷酸铁锂电池的新款P7，大众在入股国轩高科后正推出磷酸铁锂电池车型，丰田更是直接与比亚迪合作采用弗迪公司刀片电池。
刀片电池不含钴镍等稀缺金属，通过行业最严苛的针刺试验，电池包体能量密度与三元电池相当，解决了产品安全性、稀缺金属卡脖子问题，循环次数高达1.5万次。在保障高安全、高续航、长寿命的同时，刀片电池彻底去钴、去镍，引领行业重回发展正轨，让新能源汽车道路走得更健康、更符合国家战略方向。
