风电光伏并网数据超预期增长 “十四五”期间风光装机中枢有望进一步上行

中信证券认为，2022年政府工作报告指出，要有序推动碳达峰碳中和工作，推动能源低碳转型，推进大型风光电基地及其配套调节性电源规划建设。在稳增长的基调下，“双碳”目标既明确了稳定的基础设施投资，又为能源革命和能源转型打下了基础。

光伏方面，海外抢装拉动需求，产业链开工率持续回升，随着风光大基地项目启动，2022年全球装机有望超预期，重点推荐光伏硅料、胶膜、组件、逆变器和设备等环节优质公司;风电方面，风电招标持续超预期，反映行业景气度持续向好，2022年陆风有望实现大幅回升，看好风电景气度修复和风机海外市场出口机会。“十四五”期间风光装机中枢有望进一步上行，光伏领域中建议重点关注受益于供需格局持续紧张的硅料龙头通威股份、大全能源、新特能源、特变电工，持续强化技术、成本及规模优势的一体化龙头隆基股份、晶澳科技，逆变器环节的锦浪科技、固德威、德业股份等，胶膜环节龙头福斯特，碳/碳热场优质供应商金博股份、电池激光设备龙头帝尔激光、组件串焊机龙头奥特维;风电领域建议重点关注受益于风电技术升级而成长性强化的金风科技、明阳智能、日月股份、东方电缆等。