解读：
1、根据法案组件公司需要证明供应链不含XJ成分，追溯到上游石英石;
2、若使用海外硅料(OCI 瓦克)通关很顺畅，但使用产自中国的非XJ硅料，目前还在进一步通关努力中;
3、各企业也不一样，晶澳此前一直在使用hemlock硅料向没出口，晶科、隆基则一直无法通关(海外硅料也不行);
4、近期的变化是晶科使用瓦克硅料获得通关;
5、海外硅料情况来看：
OCI年产3.5万吨，其 70%供给隆基(目前还没有向美国发货);
瓦克年产6万吨，其中于晶科签订5年7万吨长单，其他走散单(晶科通关);
Hemlock年产2万吨，16年与晶澳签订10年长单，单季度采购1250吨硅料(晶澳借此部分一直向美国出口没断过);
6、后续进一步观察，中国非XJ硅料通关情况。
光伏海外需求展望：
1、今年全球装机266GW，明年330GW，偏保守;今年海外市场42%增长，明年30%以上增长，海外明年从170GW增到220GW;欧洲22年60GW(21年32GW)，23年预期70GW;美国22年22-23GW低于预期，限制在海关对涉J问题的影响，今天有新闻松动了，23年预期36GW;印度BCD关税可能下降，调升明年装机预期，22年18GW，23年调到20GW。
2、印度11月初有个部门说21年前拿到批文的项目不收40%的BCD关税，只收5%，大概10 多个GW;政策比较混乱，不确定。
3、国内大厂对明年美国很乐观，认为出货量至少到4、50GW，更乐观的有6、70GW的，但美国那边的分析师认为会有一定的限制，之前预期32、33GW，年末最后一版调到36GW;测算假设里面没有考虑价格的变化，如果降价的话需求会释放更多;追踪的美国大型项目有350GW，需求是不缺的，前几年都面临需求旺但是供应短缺的状态;加息会有影响，不过ITC 税的抵减能弥补。
4、欧洲前几个月出货非常火爆，1-10月出了74、5GW，总体出货135GW，光欧洲占了55%;预计今年全年中国出欧洲的量在90GW，今年装60GW，库存在30GW(分布式增加，渠道库存增加是正常的;还有一季度补库的需求);欧洲60%以上的需求是分布式的，大电站主要是西班牙;缺工人、逆变器芯片，不是需求不够，是供应链部分环节紧缺。
5、22年欧洲装机38GW分布式(户用14GW(21年8GW)、工商业23GW)和接近20GW的地面电站;23年分布式装机43GW(户用16GW、工商业26GW)，地面电站27GW;德国设定了PPA 的上限，对需求不会产生什么影响，分布式还是平稳的增长;也是没有考虑价格的下降，偏谨慎。
6、其他海外市场明年20GW的增量：其中亚太区域澳洲、日本、韩国、泰国、越南合计增加4-5GW;美洲区巴西明年1.3GW的上升;沙特阿拉伯涨1.6GW;UAE涨700MW;中东以地面电站为主，从今年6.5GW增到明年9.6GW。
7、欧洲户用明年增加2GW，配储有新增的部分也有存量光伏加配的。
8、还没有看到国内大厂直接投资进入美国建厂。
